黃金指南

金幣

主要的金幣

相比起金幣,在大多數情況下都會有 更安全更簡單更便宜的方法 来 購買黃金。 

但是如果您希望擁有金幣,世界上還是有大量的 投資級別 金幣供您選擇。投資級別金幣是作為替代傳統貨幣成為財富儲備的選擇。

投資級別金幣的吸引力在於無論是政府變更或將其運輸到其他的國家,其全部價值都可以基本保留。

這種金幣不是 ‘錢幣’。投資級別金幣並不罕見,其價值是簡單的使用 黃金價格 計算他們的黃金含量。而貨幣金幣則是罕見的硬幣,並被視為收藏品。貨幣金幣的價格比投資級別金幣價格的波動更為大,因為兩者的價格都會隨黃金價格的變動而改變,但貨幣金幣還會隨著硬幣收藏家們自身喜好而影響其價格產生更大的波動。

主要的投資級別金幣

發行國家 金幣 可用分數 純金含量 (整枚金幣)
澳大利亞 金塊 / 袋鼠金幣 10, 2, 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
奧地利 Philharmonica 金幣 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
英國 不列顛金幣 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克
英國 主權金幣 1, 0.5 7.315 克
加拿大 楓葉金幣 1, 0.5, 0.25, 0.1, 0.0667 (1/15th), 0.05 (1/20th) 31.104 克
南非 克魯格金幣 1, 0.5, 0.25, 0.1  31.104 克
美國 鷹金幣 1, 0.5, 0.25, 0.1 31.104 克

“31.104 克 = 1 金衡制盎司。  查看 克/盎司 金價。”

在 1933 年至 1965 年間,幾乎沒有任何地方生產金幣。黃金所有權的私人需求因此幾乎已經消失,最後南非在 1967 年開始又開始鑄造金幣

如您所見,一些國家政府現在又開始鑄造金幣。 

通常這些金幣都不會由生產的金礦直接提供。相反的金礦一般會安排銷售代理與公眾進行交易。而金礦本身則在黃金本身中賺取溢價 (被成為貨幣鑄造稅),而其代理在銷售中將中間人利潤添加在銷售價格中。

世界上沒有任何這類型的金幣作為貨幣流通。

格萊欣法則

格萊欣法則指出 “劣幣將驅逐良幣使其退出流通領域”。很殘酷的是這條法則適用於金幣。

許多黃金投資者很難理解,為什麽黃金不是一個受歡迎的廣泛流通交換媒介呢?格萊欣法則解釋了這一點。

想像一下您擁有滿滿一口袋快速貶值的美元 (或任何其他貨幣),以及一個金幣。您現在需要購買某種物品,在販售的商人願意接受兩種貨幣任意一種的情況,您會選擇使用那種貨幣呢?

這就是所有!劣幣正在失去其自身價值,所以人們明智的選擇所花的錢,並保留良幣。沒有使用並不代表金幣不如現鈔,事實上恰恰相反。其良好的財富儲備特點讓他們不再流通,從而失去流通性。

流通性的流失會產生自我強化。當一個地方有很多正在快速貶值的貨幣,卻只有少數人持有金幣,所以在這些人想要使用金幣的時候,市場甚至會停止接受這些金幣。很快由於沒有流通而不再了解金幣的價值,市場就不會再承認這些金幣。

緊接發生的就是交易金幣的技能 (不會被假金幣所欺騙) 被集中於少數的金幣經銷商那裏,這增加了交易的成本。這些經銷商受益於他們專業知識的價值,而您就必須為您缺乏的能力支付金錢。

現在金幣交易是完全合法的,金幣的交易已經被開放,這些交易通常是免稅的。如果您在金幣經銷商那裏購買小量的金幣,將需要為這些金幣支付 6 - 10% 的溢價。

然而當這些金幣被售賣的時候,您將不得不接受一個比較大的銷售折扣,這可能會讓您損失 2 - 6% 的售價。

同時您應該清楚在放聲經濟崩潰的時候,您的金幣可能不會非常有用。可能會發生的是,這些金幣會被政府以大幅低於其實際價值的價格強制購買 (沒收),就像 1933 年在美國發生的那樣。這種情況下金幣所有者有幾種做法,(1)接受這種做法,損失自己的金幣,(2)秘密的存放這些金幣,不能使用也無法使用,(3)處理這些金幣,這樣做實際上非常危險,您需要通過非法渠道,也就是和地下黑市的金幣商人進行交易,而交易中您也只能獲得一個大打折扣的價格。

或許更有可能的是,實際上這在大多數歷史下的大多數國家所實行的,那就是外匯管制。在外匯管制政策下,您不能攜帶或郵寄黃金到其他的國家。

這就是那些了解這個問題的人們往往只會選擇存放很少量的緊急儲備金幣。他們只有在極端的危機情況下才會使用這少量的金幣。他們把大量的黃金進行離岸存儲,通常存儲地都會接近專業和高流通性的黃金市場。您也可以 通過 BullionVault 這麽做

如果您能夠沒有貨幣危機的國家擁有黃金,而這國家還有可靠的保護外國人財產權的傳統,其政治穩定,也沒有什麽敵對國家,那麽在所有情況下您的黃金存放在這裏都會比存放您本國更安全。

這就是為什麽您應該購買一些金幣作為您的緊急儲備,但不是戰略儲備財富。

告訴我更多關於 如何明智的購買黃金 的方法。

金幣的潛在價值是通過將金幣的含金量乘以黃金當前價格得出的。而買方(或賣方)必須允許零售商加價(或經銷商折扣)總計3-8%或更多,這意味著金幣的價值會隨著黃金的實時現貨價格而變化。您可以使用BullionVault實時黃金價格圖表

而一部分金幣還會作為收藏性質的「錢幣」,這種金幣的價值取決於硬幣的稀有性,可收藏性以及買家的情緒,而不是他們的純金含量。這也意味著它可能不太容易在短期內出現價值波動。

因為所有1盎司金幣都含有1盎司純金,所以無論您選擇哪種金幣,其潛在價值都應該相同。不同的金幣的價值也許會有少許差別。但是當你打算投資金幣時,必須要考慮到買入價格和賣出價格之間的價差,因為金幣買家在購買金幣時必須要支付高於金幣價值的附加價格,而賣出金幣時,也一定需要以比金幣價值更低的折扣價格售出。

金幣的價值是通過將金幣的含金量乘以買家所選貨幣的當前黃金價格計算出來的。因此,具有相同含金量的所有1盎司金幣的現貨價格值都應該是相同的。而南非克魯格朗金幣是全球最受歡迎的1盎司金幣。

對於英國納稅人來說,1盎司的不列顛尼亞金幣似乎是最值得購買的金幣,因為它在你出售時無需繳納資本利得稅。但如上所說,即使免稅,但在購買和出售這種金幣時的額外成本(交易價差)也讓投資者很難從買賣中獲得任何的收益。

作為平衡投資組合的一部分,黃金投資通常被視為對沖風險的好方法。隨著其他投資資產在金融危機或經濟衰退期間下跌,金幣往往會跟隨專業黃金市場的升值模式。

但是,由於買入價格和賣出價格之間的差距可能很大,甚至在某些金幣產品上可以高達10-15%。所以在考慮將金幣作為投資產品時,應該考慮到這一價差成本。

收藏金幣(稱為錢幣)的投資價值更多地取決於其稀有性和收藏趨勢,而不是純金含量。

這取決於你住在哪個國家。例如,在英國,沒有銀行會出售金幣。而在美國貨加拿大,出售金幣的銀行也很少。但是德國的銀行則通常會在當地分行銷售金幣或小金條。

雖然銀行可能不會在你居住的當地分行出售金幣,但許多國家的鑄幣廠都會生產金幣以及稀有的限量版金幣。例如,皇家鑄幣廠生產普通版的主權金幣和紀念版金幣,例如2012年皇家鑄幣廠的主權金幣,就是為了慶祝英國女王鉆禧而鑄造的。

卡拉系統最常用於珠寶,但許多1盎司金幣的純度都被標為24卡拉(24K),這意味著這些金幣是99.99%或更高的純金。這些24K的金幣包括英國不列顛尼亞金幣,美國水牛金幣,澳大利亞袋鼠金幣,奧地利愛樂樂團金幣和加拿大楓樹金幣。

雖然24K金幣具有所謂的9999千分純度,但其他非常受歡迎的金幣,如英國君主金幣和美國鷹金幣的純度則為22克拉(22K),約為0.9167。

大型批發金條的純度則必須為0.995。當時在專業市場中,你只需要為純金含量付費,金條中的千分之五是不用付費的。

請註意: 這篇分析文章僅作參考使用,但請在進行投資前三思而行。所有對以往價格趨勢的分析並不保證價格在未來的表現。在投資任何資產前,如果您不確定這種資產是否適合您的個人情況,您應該向自己的財務顧問先行咨詢。

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