黃金指南

不記名黃金

當您在銀行或暫記賬賬戶或甚至某些黃金券購買黃金的時候請註意

銀行的黃金一般都是不記名黃金#

當您打算購買黃金的時候,首要了解的是在全世界有高達 95% 的黃金交易可能會為您帶來錯誤的投資模式 - 尤其是銀行的黃金交易。

不記名黃金是世界上最為流行廣泛的黃金交易模式。這種交易模式很好的將黃金供應商的優勢隱藏了起來 - 尤其是銀行 - 他們會讓黃金買家在無法察覺的情況下承擔風險,而在買家發現風險的時候,卻一切為時已晚。而廣泛使用的‘現貨價格’就被運用在不記名黃金上,以下是不記名黃金的運作模式:

  1. 銀行賣給您的黃金基本上都是‘不記名’的。這讓您成為債權人,也就是說銀行擁有您的黃金,而您並不擁有黃金。當您所購買黃金後可能會暫時不知道如何運作這些黃金而選擇存放,而銀行就會利用這個機會,這似乎是符合邏輯的。對於大部分的黃金買家來說,都認為將黃金放在銀行是安全的。當您在銀行存儲您的黃金並簽下相關的合約後,您就已經在法律意義上成為了黃金“存儲者”。大多數人此時會覺得屬於他們的黃金已經非常安全而感到輕松,而且由於是現貨交易,他們還不用支付額外費用來獲得‘記名’黃金。
  2. 由於銀行監管機構硬性要求所需,一家銀行必須持有某些可以迅速轉化為現金的資產作為其資產負載比例中的一部分,以應對銀行自身危機時期。這部分資產就屬於銀行的流動儲備金並且是銀行在遇到資金流通危機 (資金鏈斷裂) 時的有效保障,這些資金流通危機包括當銀行面對短期存款,長期借貸和沒有充足現金以應對直接需求量的提現等問題時。而實物金塊就是一種可接受且非常好的流動儲備,因為這些盡快可以在短時間內快速的轉變成現金。
  3. 如果銀行實質性的持有某些黃金,而這些黃金正好是您作為“債權人”借貸 (存入) 給銀行,銀行作為負債人此時“擁有”這些黃金。當您的這些黃金保持不記名狀態,那麽銀行監管機構就會認定這是銀行流動儲備金的一部分。這種情況讓不記名黃金成為銀行保持自身流通儲備時最受歡迎的產品,因為你需要為您的黃金付賬,而銀行可以免費使用您用作購買的資金,還可以將持有您的不記名黃金並將其列入為自身的流通儲備。
  4. 不幸的是當銀行真的需要現金的時候就會直接拋售您的不記名黃金。當銀行深陷破產危機且沒有其他選擇的情況下,他們就必須要拋售所有的流通儲備以讓他們在短時間內保護銀行的一般債權人。所有的人,包括您,在從銀行出售資產籌集資金到危機深化到銀行破產的過程中,都必須只能按比例平均收取賠償。
  5. 如果發生了這種事情那麽您將會處於一個非常壞的情況下。總的來說您和銀行之間的關系會是大量的財產糾葛,而不是任何特指特定的黃金資產糾葛。銀行的小型黃金儲備還會被其自身的不良債券組合及危機中難以拋售的其他資產削弱/攤薄。對於銀行儲戶來說最後一道防線就是存款保險,這也是西方世界為建立銀行業信任度而由國家簽署制定的憑信支柱。但是這種保險在黃金債務中卻不適用。存款保險作為銀行存儲信任的保障只針對國家的貨幣,這就意味著在銀行倒閉的時候不記名黃金所受到的保護比現金存款還要更少。所以作為銀行的流通儲備的提供者,您將不能得到國家保障為您帶來的保護。
  6. 所以這也是為什麽我們一直在重申不要被不記名黃金,或者是存儲在銀行的金庫中的黃金,又或者是被銀行監管者每天查看的黃金所吸引的原因。銀行監管者檢查黃金是為了要保證銀行保持流動儲備金,至於黃金債權人 (您們) 的權益,他們不會感興趣。

在這方面記名黃金是完全不同的,因為您將會上是黃金的全權所有者,而不是黃金債權人。你的記名黃金就是您自己的財產,它不能被當作銀行的儲備,所以當相關管理存放機構破產的時候,擁有這些記名黃金也能讓您的財產得到適當的保護。

但不幸的是您擁有記名黃金對於銀行來說是無用的。自從現代的銀行能夠以運作資本來獲取每年 20% 的收益以來,記名黃金這種無法讓他們運作獲利的產品就不能再滿足他們的欲望。這也為什麽在銀行內可以免費存儲不記名黃金,而存儲記名黃金則需要最少 1.5% 的存儲費的原因。而根據黃金市場的專業人士提供的數據顯示,在金融市場內的的黃金交易中,記名黃金的交易只占不到 1%。

不僅僅是銀行會提供不記名黃金。制造企業和統籌賬戶供應商也會提供不記名黃金。實際上只要任何人可以找到另外一種使用您的黃金的方法,那麽他們就會有提供這種以不記名方式為基礎的黃金產品給您的動機。例如金幣制造商,他們發現通過為您提供無息免費黃金儲存的做法能讓他們的黃金儲備 (他們的營運資本) 融資非常方便, 因為他們所有的黃金庫存都可以通過這種方式來購買,而且還是用您的錢來購買的。金礦投資者也有類似的原始動機,他們可以借出你的黃金給礦業機構讓他們可以直接跳過後期生產,讓這個金礦被假設是成功的 (然後他們可以不花費後期生產成本並直接獲益),盡管這是一種非常高風險的金礦投資行為,但很多金礦投資商還是樂此不疲。

這就是世界大多數的銀行家們操作他們的黃金的方法,在不知不覺當中,這種能夠幫助他們存儲流動儲備的方式已經不能再滿足黃金買家們最常見的投資標準 - 安全的擁有黃金。

亞洲地區銀行提供的不記名黃金

在亞洲的銀行也有類似的不記名黃金產品,例如臺灣以及香港地區的黃金存折,黃金存折是一種金融服務,客戶在銀行開立相應黃金賬戶後,會獲得一本存折,客戶可以通過銀行所提供的黃金價格進行黃金買賣,也可以進行定時定額黃金投資。

當客戶購買了這些黃金後,這些黃金將會存放在提供黃金存折服務的銀行中,而客戶並不是黃金的所有人,而是成為了銀行的債權人。如我們之前所提及的,銀行仍然可以使用這些黃金來作為自己的黃金儲備。

一些亞洲地區的銀行也允許黃金存折的賬戶進行實物黃金提現,但是一旦這些黃金被提現後,就不能再存入黃金存折中,客戶將需要面臨自行保管實物黃金的風險。

不記名黃金掌控著市場。#

和銀行不一樣的是,一些黃金供應商提供真實的實物金條/金塊。BullionVault就是其中之一,我們從國際黃金交易上購買到黃金,然後再和世界各地的買家進行大量交易。

BullionVault 堅持購買完全記名以及實物交割的金塊,並存放在專業黃金市場的金庫中,所有的 BullionVault 用戶都可以購買這些黃金並成為黃金的完全擁有者。這些黃金需要支付少許額外費用,但 BullionVault 記錄並公布所有金塊的資料,還提供有力有效的證明以確保記名黃金的處理運作公開透明。

由於客戶持續購買黃金,BullionVault 也會持續購買實物黃金更新相對應的庫存。因此“金塊列表”內的金塊數量逐漸增加,批量遞增的金塊交付有時需要幾天時間,有時需要幾周時間。這些金塊都是由黃金精煉師生產,並且加蓋特定的金塊號碼。這些金塊都是正常的“合格交割”尺寸金條,重量為 400 盎司,這種標準規格一直在實物黃金市場交易中使用。

如果有需要,您可以查閱有我們的金庫運營商提供的BullionVault實體金塊/銀塊列表。這些資料實在網上每日公布的公開信息,請 點擊此處,而以下表格中也向您展示了同類型重要數據。

 
金條/銀條號碼 到倉時間  
5812 蘇黎世 2006年01月18日
5813 蘇黎世 2006年01月18日
5814 蘇黎世 2006年01月18日
5815 蘇黎世 2006年01月18日
5816 蘇黎世 2006年02月09日
5817 蘇黎世 2006年02月09日
5818 蘇黎世 2006年02月09日
5819 蘇黎世 2006年02月09日
5820 蘇黎世 2006年02月14日
5821 蘇黎世 2006年02月14日
5822 蘇黎世 2006年02月14日
5738 蘇黎世 2006年03月09日
5739 蘇黎世 2006年03月09日
5740 蘇黎世 2006年03月09日
5741 蘇黎世 2006年04月10日
5742 蘇黎世 2006年04月10日
5743 蘇黎世 2006年04月10日
NS 1226 倫敦 2006年01月09日
NS 1227 倫敦 2006年01月09日
NS 1228 倫敦 2006年01月09日
NS 1229 倫敦 2006年02月03日
NS 1230 倫敦 2006年02月03日
NS 1231 倫敦 2006年02月03日
NS 1232 倫敦 2006年02月21日
NS 1233 倫敦 2006年02月21日
NS 1234 倫敦 2006年02月21日
NS 1235 倫敦 2006年03月14日
NS 1236 倫敦 2006年03月14日
NS 1237 倫敦 2006年03月14日
NS 1238 倫敦 2006年04月25日
NS 1239 倫敦 2006年04月25日
NS 1240 倫敦 2006年04月25日

我們可以看到從 2006 年 1 月 18 日至 2006 年 2 月 14 日的四周時間內,分別有三個獨立的采購被交付到倉,而金塊交付給 BullionVault 在蘇黎世金庫的標號數字是連續的。然後在從 2006 年 3 月 09 日至 4 月 10 日的四周半時間內,他們又相續兩次收到采購到倉的金塊。而在倫敦的報表中可以看到從 2006 年 1 月 09 日到 2006 年 4 月 25 日之間總共收到 5 次實物交付,並且交付的金塊號碼都是連續的。

所以結論 (BullionVault 的主要市場交易客戶們已經證實此結論) 是:BullionVault 是唯一無懼麻煩,盡心盡力為客戶們提供真正的實物黃金的公司。這讓 BullionVault 從本質上完全不同於那些紙黃金交易商。

在銀行賬本中操作黃金交易或者更便宜和更快捷,而且銀行很自然的認為自己擁有 100% 的良好信譽,他們的投資者無需作任何擔心,但如果在某些時間中出現了錯誤呢?許許多多的不記名黃金投資者應該非常小心,因為金融危機可能不會讓他們有利可圖 - 例如 - 他們的黃金正在一家破產中的銀行的資產負債表上。

如果這些事情發生,那將是非常遺憾的。

查閱關於 BullionVault 是如何運作的詳細資料。

開始 在 BullionVault 購買黃金。

 
 
 

請註意: 這篇分析文章僅作參考使用,但請在進行投資前三思而行。所有對以往價格趨勢的分析並不保證價格在未來的表現。在投資任何資產前,如果您不確定這種資產是否適合您的個人情況,您應該向自己的財務顧問先行咨詢。

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