9月降息押注下降，中國再次未能買入，黃金跌至2500美元

BullionVault 的 Atsuko Whitehouse 寫道："黃金價格周一午間在倫敦重新回到 2500 美元的水平，交易價格創下僅三周前的歷史新高，儘管人們越來越多地猜測美聯儲將在下周的 9 月會議上將美國利率僅下調四分之一個百分點，同時中國央行稱其 8 月份連續第四個月未購買黃金作為儲備。

 
在周五喜憂參半的美國就業數據公布後，現貨黃金一度跌穿每金衡制盎司2500美元，但今天從早些時候反彈6美元至每金衡制盎司2485美元，跌幅為0.5%，原因是上海黃金交易所的金銀價格繼續顯示出對倫敦報價的折扣價，表明貴金屬第一大消費市場的需求疲軟。
 
衍生品平台盛寶銀行（Saxo Bank）的大宗商品策略團隊表示：“[周五]美國就業報告的疲軟程度不足以支撐9月18日降息50個基點。”
 
這種日益增長的共識 “可能預示着[美國]政府債券價格的下行風險，這可能會通過提高長期借款成本在短期內拖累黃金”。
 
隨着周一債務價格的下滑，對利率敏感的2年期美國國債年收益率從上周五的18個月低點3.65%上升了5個基點。但仍低於 10 年期國債利率，使美國收益率曲線在兩周前結束了創紀錄的長達 25 個月的經濟衰退預警 “收益率曲線倒掛 ”後保持積極態勢。

 
根據 CME 的 FedWatch 工具，在美聯儲基金期貨市場進行的押注顯示，周三每周降息 50 個基點的可能性已從一個月前的超過 1/2，降至周一的僅 1/4。
 
但從現在到聖誕節期間總共降息 1.25 個基點的可能性已從 25% 上升到 40%，這表明如果美聯儲本月只降息 25 個基點，那麼利率市場現在預計 11 月和 12 月將分別大幅降息 50 個基點。
 
紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯（John Williams）在周五的非農就業報告公布後立即表示：“現在央行降息是合適的，”儘管他同時強調了密切關注新經濟數據的重要性。
 
美聯儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）在單獨發言中也表示：“時機已到，”他在下周決策前決策者發言的 “封鎖期 ”前補充說："如果數據表明需要更大幅度的降息，那麼我也會支持。
 
展望本周的美國數據，“弱於預期的消費者或生產者物價報告將不足以刺激更大幅度的降息，”經紀公司 Stone X Group Inc 的全球宏觀策略總監文森特-德盧瓦（Vincent Deluard）認為。
 
歐洲央行隨後將於周四召開貨幣政策會議，市場一致預計由 20 個國家組成的歐洲央行將把存款利率下調 25 個基點至 3.50%，這是歐洲央行今年第二次降息。
 
歐洲股市周一反彈，泛歐斯托克 600 指數上漲 0.8%，美股期貨在上周一路下跌後也跳漲。
 
但隔夜亞洲股市下跌，中國大陸滬深 300 指數下跌 1.2%，創下自 2 月份以來的 5 年新低，原因是中國 8 月份消費者價格通脹數據低於預期，年通脹率為 0.6%，而生產者價格指數顯示年通縮率為 1.8%，比分析師預測的幾乎深了半個百分點。
 
上海黃金交易所的金價周一繼續顯示出對倫敦金價的折扣，阻礙了新的金條進口。但這一差距降至 8 月中旬以來最小，為每盎司 1 美元，延續了上周平均差距縮小至 5 美元的趨勢。
 
中國人民銀行周末公布的儲備數據顯示，8月份中國人民銀行再次沒有購買黃金，而在此之前，中國人民銀行已在截至5月份的連續18個月中購買了316噸黃金，使其央行黃金持有量達到2264噸。
 
但上月創紀錄的金價仍將中國官方央行的黃金持有量推高了 3.6%，達到 1,830 億美元的新紀錄，占中國人民銀行總儲備的 5%，為 1996 年以來的最高份額。
 
由於對全球需求的持續擔憂，原油價格在創下 11 個月來最大單周跌幅後，於周一小幅反彈。
 
以工業金屬為主的白銀價格在上周五創下每金衡制盎司 27.70 美元的三周新低後，上漲了 0.7%。
 
以歐元計價的黃金價格周一上漲了0.3%，達到2261歐元，而以英鎊計價的英國黃金價格每盎司上漲了0.4%，達到1908英鎊。