"宏觀對衝 "黃金和 "定價過低 "白銀因意外的美國PMI數據而雙雙下跌
Wednesday, 1/31/2024 16:32
金價在週三下午的倫敦金銀市場基準拍賣會上一飛衝天，創下自1月12日以來的最高價，並在美國聯邦儲備委員會（Federal Reserve）作出決定的當天創下曆史新高，因爲新的美國數據顯示，世界最大經濟體本月新增就業人數遠低於分析師的預測。
白銀價格與黃金一起跳漲--在現貨市場上也觸及近三週高點，隨後每金衡製盎司回落 10 美分，至 23.32 美元--因爲私營部門對 1 月份 ADP 就業人數的估計比一緻預測低近 30%。
與此相反，西方股市下跌，紐約科技股重鎮納斯達克指數從週一創下的曆史新高下跌了2.2%，原因是Alphabet（Nasdaq: GOOG）和微軟（Nasdaq: MSFT）的季度收益穩健，但未能阻止 "七大科技巨頭 "的回落，這七大科技巨頭在2023年的平均股價漲幅超過111%。
根據 CME 衍生品交易所的 FedWatch 工具，在 ADP 就業數據公佈後，對美聯儲將在 3 月份舉行的下一次會議上開始降息的押注從五分之二跳昇至五分之三以上。
倫敦金價在下午 3 點定盤於 2050 美元上方後，最高觸及每金衡製盎司 2055 美元下方 5 美分，這是該貴金屬主要存儲和交易中心有史以來的第二高月度收盤價，僅次於上個月創下的金價週、月、季和年收盤紀錄高點。
目前，對 12 月美聯儲利率決議的押注顯示，美國央行將在 2024 年降息 1.5 個百分點，這比美聯儲上個月自己預測的 2024 年降息共 0.6 個百分點要鴿派得多。
"總體而言，"瑞士金銀精煉商和金融集團MKS Pamp的Nicky Shiels週三早些時候在一份説明中表示，"本週黃金需要美聯儲的鴿派和支持性（鴿派）數據，以重新點燃投資者的持續參與和興趣，並重新審視進入2100美元的下一輪走高。"
"在我們看來，"經紀商StoneX的羅娜-奧康奈爾（Rhona O'Connell）在新的2024年展望中表示，"尾風壓倒了順風"，各國央行繼續 "向全球投資者髮出對黃金有利的信息"。
礦業界的世界黃金協會（World Gold Council）今天表示，在中國的帶動下，2023年官方部門儲備管理者作爲一個群體將購買1037噸黃金，這比2022年創下六十年紀錄的央行黃金購買量下降了4.1%，但 "保持了驚人的速度"。
StoneX公司的奧康奈爾補充説："所有主要經濟體的銀行業壓力依然存在，"他預測黃金的年均價格將從去年每特洛伊盎司1940美元的曆史新高上漲9.5%。
據分析師稱，倒閉的中國房地産巨頭恆大集團的債權人 "將隻能收回 "他們所欠債務的 "一小部分"，這有可能給這個世界第二大經濟體帶來 "多米諾骨牌效應"。
國家統計局今天髮佈的官方調查報告稱，中國龐大的製造業本月僅略有萎縮--國家通訊社新華社以 "1 月份採購經理人指數上昇 "爲題報道了這一情況--而服務業活動則有所上昇。
但據彭博社報道，交易員們進一步 "解除 "了對中國政府將推出新經濟刺激措施的 "救市押注"，中國滬深300企業股指數再次下跌0.9%，在下週農曆新年假期開始前創下5年新低。
今天的《金融時報》援引加拿大蒙特利爾銀行（BMO）分析師科林-漢密爾頓（Colin Hamilton）的話報道，瑞士金銀業銀行瑞銀集團（UBS）認爲，中國強勁的黃金購買力對金價的推動作用 "未得到充分重視"。
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