美國就業數據打擊美聯儲降息預期，本周黃金下跌 0.3%，股市下跌 2.9%

美國就業數據弱於預期，但失業率下降，平均工資增長加快，本周黃金價格在倫敦下跌，跌幅為 0.3%，以美元計價的黃金價格在四個周五中首次未能創下周末歷史新高。

 
美國聯邦儲備委員會將在下周舉行的 9 月份會議上把關鍵利率下調半個百分點的賭注先升後降。
 
與此同時，全球股市連續第五天下跌，MSCI 世界發達經濟體股票指數跌至 17 個交易日以來的新低，比上周五創下的歷史新高低 2.9%。
 
非農就業數據公布後，金價一度回升至每金衡制盎司 2529 美元，但隨後回落，兩周來第七次未能守住 2520 美元關口，截至倫敦下午 3 點，金價報收於每金衡制盎司 2508 美元左右，比上周五創下的黃金周最高紀錄低了 5 美元。
 
以英鎊計價的英國黃金價格本周下跌 0.4%，報 1904 英鎊；以歐元計價的黃金價格下跌 0.3%，報 2262 歐元。
 

 
紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯（John Williams）在美國勞工統計局（Bureau of Labor Statistics）今天公布非農就業數據後立即發表講話稱：“[就業]數據表明，勞動力市場目前大致處於平衡狀態，因此不太可能成為未來通脹壓力的來源。”
 
威廉姆斯在外交關係委員會（Council on Foreign Relations）上說：“[因此]隨着通脹率向目標邁進，經濟處於平衡狀態，貨幣政策的立場可以隨着時間的推移而轉向更加中性的設定，”他呼應了美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）在傑克遜霍爾（Jackson Hole）發表的講話，即美國央行開始降息的 “時機已經到來”。
 
美國聯邦統計局（BLS）稱，8 月份美國非農就業人數增加了 14.2 萬人，與一致預測相差超過 1/10，但與 7 月份修正後的 8.9 萬人相比有所改善，建築業和醫療保健業的招聘帶動了非農就業人數的增加。
 
然而，這個全球最大經濟體的失業率下降了 0.1 個百分點，達到勞動力的 4.2%，比 7 月份的近 3 年高點下降了 0.1 個百分點，而年工資增長率上升到 3.8%，比 7 月份的 3 年低點加快了 0.2 個百分點。
 
美國利率期貨交易在非農就業數據的影響下大幅波動，美聯儲在 9 月 18 日減息半個百分點的幾率從今天的二十年高點上升至 49%，隨後又回落至 37%。
 
法國 Natixis 銀行的一份報告指出：“儘管美國 NFP 就業報告證實了逐步走弱的趨勢，”但 “目前市場預計美聯儲基金利率將在年底前下調三次（包括一次 50 個基點）......而我們預計只會下調兩次，每次 25 個基點。”
 
在今天的美國就業消息公布後，較長期利率先跌後升，然後回落，進入周末的 10 年期美國國債收益率為 3.72%，比上周五下降了近 20 個基點。
 
本周兩年期國債收益率跌幅較小，但仍跌至 3.71%，使美國收益率曲線重回正區域，在上周結束了創紀錄的收益率曲線倒掛衰退警告後，收益率曲線交易低於長期利率。
 
白銀也因NFP就業數據先漲後跌，周五下午倫敦金銀市場白銀短暫升至每金衡制盎司29美元，隨後下跌50美分以上。
 
工業金屬銅在接近 6 個月低點時變化不大。原油價格跌至 2024 年新低。