對美聯儲的恐懼打擊了美元價格，中國黃金溢價躍升

金價周五創下2023年新低，吸引了頭號消費國中國的強勁需求，白銀兌美元匯率跌至11月底以來的最便宜。

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全球股市和固定收入債券價格也在對美聯儲未來更大幅度加息的擔憂中下跌。

黃金和白銀價格本周分別下跌2.5%和4.2%，今天上午的低點為每盎司1820美元和21.20美元。隨後略有回升，因為全球股市也縮小了跌幅，但MSCI世界指數與上周五的收盤持平。
 
大宗商品和能源價格進一步下挫，在俄羅斯入侵烏克蘭一周年前夕，原油比上周這個時候下跌了近5%，比去年這個時候下跌了10%以上。
 
以美元計算，2023年黃金價格早些時候上漲了7%，今天在上海黃金交易所發現了強烈的興趣，上海金價比同期倫敦金價的溢價上升到每盎司35美元附近，這是三個多月來中國新黃金進口的最高溢價水平。

 
上海黃金溢價（美元/盎司）與人民幣金價對比圖。來源。BullionVault
 
這意味著2023年迄今為止，上海黃金平均比倫敦報價高出19美元/盎司，幾乎是去年5美元平均價的4倍。在剛剛過去的一月到二月期間中國農歷新年假期，是世界上最大量的黃金消費購買時期。
 
2021年，根據BullionVault匯編的數據，到2月的這個時候，上海黃金溢價平均每盎司只有不到3美元，低於2020年的4美元和2019年的10美元。
 
采礦業的世界黃金協會的數據稱，2023年到目前為止，上海黃金溢價是2011年以來最強的一段時期。
 
"我們將堅持下去，直到我們的工作完成，"紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯(John Williams)周二在對銀行家的一次演講中說，這與主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)自己關於利率需要保持 "更長時間 "以擊敗通脹並避免重演1970年代末他的前任亞瑟-伯恩斯領導的反彈的言論相呼應。
 
在美國通脹和經濟數據強於預期之後，美國央行聖路易斯分行的無投票權的美聯儲成員James Bullard昨天表示，他對3月會議上加息半個點持開放態度，支持周三克利夫蘭聯儲投票成員Loretta Mester的評論，她認為在本月的投票中加息是一個 "令人信服 "的理由。
 
根據CME衍生品交易所的FedWatch工具的數據顯示，在美聯儲2月1日僅加息1/4個點後，利率投機者對加息半個點的押註現在已躍升至五分之一，為五周來最高。
 
隨著主要的 "鴿派 "Lael Brainard離開美聯儲，成為白宮拜登總統的最高經濟顧問，"[這]提高了經濟衰退的風險，"《華爾街日報》援引一位預測者的話說，"因為這可能導致央行今年春天更積極地加息。"
 
收益率曲線倒掛的 "衰退警告 "在周五繼續，6個月和12個月的國債收益率都上升到每年5.0%以上，而10年期收益率僅達到3.88%，這表明市場預期利率將在2023年底或2024年初的某個時候不得不下降。
 
中國的官方數據機構國家統計局周四表示，中國70個最大城市中的56個城市1月份的新建房屋價格低於去年同期，除5個城市外，其他城市的現有房屋價格均有所下降。
 
美國有線電視新聞網(CNN)援引房地產服務公司易居中國控股有限公司分析師嚴躍進的話報道，中國房地產的低迷導致一些銀行向70歲及以上的老年借款人提供抵押貸款。
 
他說："基本上，這是一個刺激住房需求的政策工具。"這些所謂的 "接力貸款"，在借款人去世後將債務轉給購房者的子女。