倫敦金價從兩周高位下滑，因美聯儲和通脹擔憂隨原油反彈

BullionVault 的 Atsuko Whitehouse 寫道，周一倫敦金價從每盎司 1930 美元的兩周高點回落，原因是在美國、英國和日本央行做出一系列政策決定之前，美國長期利率升至 16 年新高，原油攀升至 2023 年新高。

與此同時，中國央行取消了《金融時報》所謂的黃金進口 "臨時限製"--這證實了 BullionVault 和其他評論員上周五的觀點，當時上海金價從創紀錄的新高回落，全球金價上漲。
 
以美元計價的倫敦金價在上周五上漲近1%後，今天回落至每盎司1923美元，抹去了隔夜的漲幅，因為中國放寬進口限製的同時，利率市場強烈預期美聯儲將在本周三的會議上暫停加息。
 
但周一美國國債價格回落，推動10年期國債收益率--政府以及許多金融和商業借貸利率的基準利率--在早盤交易中升至4.35%，創下自2007年8月全球金融危機爆發以來的新高，原因是美國原油價格升至今年迄今為止的最高點。
 

 
在石油巨頭俄羅斯和沙特阿拉伯確認繼續減產以及進口數據顯示中國能源需求上升之後，WTI 原油價格在周一美國交易開始前又上漲了 0.4%，達到每桶 90 美元以上，目前已從 6 月份的低點反彈了近 30%。
 
歐洲油價基準布倫特原油也升至10個月高點，觸及每桶94美元，也延續了上周4%的漲幅。
 
國際能源機構（IEA）上周警告稱，歐佩克+兩大領導人持續削減供應將造成 "嚴重的供應短缺"，這對油價的持續波動構成了相當大的威脅。
 
與此同時，國際貨幣基金組織（IMF）的一份研究報告周五警告說，不要 "過早慶祝 "過去兩年通脹率飆升至40年來的新高，該報告分析了自20世紀70年代以來56個國家的100次 "通脹沖擊"，發現其中只有60%的情況下通脹率在5年內回落。
 
8 月份美國消費者價格比 7 月份上漲了 0.6%，是自 2022 年 6 月以來的最大單月漲幅，因為汽油價格飆升了 10.6%，占到 CPI 指數漲幅的一半以上。
 
但消費者目前預計未來一年的通脹率將放緩至3.1%，低於密歇根大學上月調查的3.5%，"為2021年3月以來最低"。
 
再往後，美國消費者預計未來五到十年的年通脹率將降至2.7%，"在過去26個月中僅第二次跌破2.9-3.1%的狹窄區間"。
 
"[這一]下降......是一個非常值得歡迎的發展，"一位宏觀經濟學家說，稱其為 "向正常化邁出的一大步"。
 
根據CME衍生品交易所的數據，交易員們現在認為美聯儲周三將美元利率目標維持在5.25%-5.50%的可能性為99%，但美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾 "將為進一步加息敞開大門"，德國商業銀行的一份說明稱。
 
"這將在短期內抑製金價。在經濟環境步入低迷的情況下，收益率走低是非常合理的。"
 
"對債券買家來說，情況變得復雜了，"美國巨型資產管理公司先鋒（Vanguard）的全球利率主管羅傑-哈勒姆（Roger Hallam）說，"如果能源價格上漲阻滯了近期的通貨緊縮趨勢，[因為]粘性通脹將使美聯儲明年很難放松。"
 
隨著美元在今天的外匯市場上下滑，以歐元和英鎊計價的黃金分別走高0.1%至每盎司1806歐元和1556英鎊，因為交易商押註英國央行將在周四再次提高英國利率，此前歐洲央行不顧德國疲軟的經濟數據，在上周再次提高歐元利率。
 
據彭博社對交易員和分析師的調查顯示，盡管日本央行行長上田一夫最近就捍衛日元幣值發表了 "鷹派 "言論，但日本央行周五仍將維持超寬松政策和負利率不變。
 
以日元計價的黃金價格在上周五創下每克 9172 日元的歷史新高後，周一穩定在每克 9147 日元，因為日元匯率走低至 2022 年 11 月以來的最低水平，短暫接近每美元 148 日元。
 
與此同時，隨著中國央行開始發放新的進口許可證，以及人民幣兌美元匯率從接近2010年離岸人民幣市場創建以來的最弱水平回升，中國的人民幣金價從上周創下的每克468日元的歷史新高下跌了0.6%，而中國是貴金屬的頭號消費國和央行買家。
 
根據 BullionVault 的計算，由於多個消息來源稱中國人民銀行已開始發放新的黃金進口許可證，周一上海黃金交易所的中國黃金溢價較倫敦報價（黃金市場的國際參考價）下跌至每盎司 69 美元，較周四下午創下的上海黃金溢價歷史紀錄 121 美元幾乎減少了一半。
 
如果不考慮 2020 年的新冠崩盤（當時中國的國內需求被嚴格的鎖倉法所壓製），那麽過去 5 年的平均溢價約為 9 美元。