美元下跌，金價觸及 2050 美元，市場聆聽美聯儲主席沃勒的講話，忽視鮑曼的講話
Wednesday, 11/29/2023 14:54
對美國投資者而言，黃金周三繼續大幅攀升，在亞洲早盤時段觸及每盎司2050美元的5個月新高，而美元則在匯市上進一步下滑，原因是債券交易員和利率投機者抓住了一位美聯儲政策製定者有關削減美國利率的言論，但卻忽略了另一位政策製定者呼籲升息的言論。
《華爾街日報》財經作家兼首席經濟記者尼克-蒂米勞斯（Nick Timiraos）說："如果這一點還不明顯的話，那麽即使是一些鷹派人士也對美聯儲在下次會議上加息沒有什麽胃口。
不過，盡管美聯儲 "鷹派 "克裏斯托弗-沃勒（Christopher Waller）昨天表示，美國央行的下一步行動很可能是在2024年6月之前的某個時候降息，但同為投票委員的米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）卻表示，她預計美聯儲至少還會加息一次，以確保通脹率持續下降。
沃勒的言論也與其他西方央行行長重復的 "更長時間的更高利率 "形成了鮮明對比，其中包括英國英格蘭銀行的兩位政策製定者、澳大利亞儲備銀行的一位政策製定者以及歐元區希臘央行行長亞尼斯-斯托納拉斯（Yannis Stournaras）。
在今天上午10:30的倫敦基準拍賣會上，黃金價格約為每盎司2037美元，以美元計算，此前僅有3個早晨黃金價格走高--兩次是在2020年8月（第一波科維德危機期間），一次是在2023年5月（美國地區銀行業小型危機期間）。
對於歐元投資者來說，黃金價格為1857 歐元每盎司。而英鎊金價目前為每盎司 1606 英鎊。
經美元貿易加權匯率指數調整後，黃金價格在上月末創下了歷史新高，11 月迄今為止下滑了 1.5%，因為美元價格上漲了 2.1%。
經紀商 StoneX 的金銀市場分析師羅娜-奧康奈爾（Rhona O'Connell）指出："黃金的漲勢超過了美元的疲軟。”
但是，盡管 "順風仍然勝過逆風......修正[是]必要的"。
瑞士金銀精煉和金融集團 MKS Pamp 的策略師 Nicky Shiels 說："黃金市場還沒有新的看漲催化劑/論調讓市場沈浸其中。"
"那麽，到底發生了什麽呢？"
Shiels 列出了黃金大幅攀升的可能原因，包括市場一致認為 "美聯儲已經完成 "提高美元利率，從而在外匯市場上對美元施壓，以及 "趨勢是你的朋友"，黃金價格圖表上出現了上升的技術通道，再加上亞洲營業時間的大量買盤，與歐洲/美國時段相比，亞洲營業時間的活動通常較為 "稀少"。
"[這]表明參與者/投機者確實在尋求對市場和定價施加壓力，和/或亞洲戰略/財富/央行配置。"
據 CME 利率期貨交易者稱，美國聯邦儲備委員會（Federal Reserve）在 3 月份首次削減政策的幾率為 50-50，而押註美聯儲 5 月份會議的幾率則為 4/5，幾乎是上個月預測幾率的兩倍。
美聯儲理事、著名 "鷹派 "人物克裏斯托弗-沃勒（Christopher Waller）周二表示："在通脹放緩和經濟數據走強之間，'有些東西總要付出代價'。""[現在]似乎有些東西正在付出代價，"沃勒在整個演講中都用了這個標題，"這就是經濟的步伐。"
"如果你看到這種[較低的]通脹還將持續幾個月，我不知道那會是多久--3個月？4個月？5個月？- 你就可以開始降低政策利率，因為通脹率降低了。"
但通脹可能會在2024年反彈，同為行長的 "鷹派 "人士米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）在另一場活動上警告說，迄今為止物價上漲放緩的主要原因是，在科威德禁售結束後，供應鏈阻塞終於有所緩解，美國勞動力市場緊張，再加上諸如《CHIPS法案》和《IRA法案》等政府政策 "鼓勵在......目前沒有必要的物質資源來支持[這種]發展的地區進行更多投資"，這些都增加了工資和成本壓力。
鮑曼總結說："我的經濟前景基線仍然是，我們需要進一步提高聯邦基金利率，以保持足夠的政策限製性，及時將通脹率降至 2% 的目標。"
與周三的黃金一樣，白銀價格也在亞洲早盤時段達到頂峰，升至每特洛伊盎司25美元以上，這在2023年迄今為止僅是第5次。
StoneX公司的奧康奈爾指出，本月迄今為止，白銀ETF信托基金產品的獲利回吐已使該行業的已發行股票縮水0.5%。
與此相反，黃金ETF出現了一些 "零星買盤"，導致自11月初以來黃金ETF總凈增長0.1%，使支撐該行業價值所需的金銀數量略高於10月份的43個月低點，這是自2020年3月Covid疫情蔓延全球以來的最小值。
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