交易黃金？現在就跑路吧!
Wednesday, 2/01/2023 11:54
美聯儲、CPI通脹和NFP就業數據如何刺激黃金價格的波動...
通過
www.DeepL.com/Translator（免費版）翻譯
BullionVault的Adrian Ash表示，本周不僅有美國聯邦儲備委員會在周三的2023年第一次利率決定，還有周五世界最大經濟體的關鍵就業數據。
對於在黃金市場交易的投資者來說，這兩個事件反復標誌著價格的突然波動，給積極的交易者提供了賣出飆升或買入下跌的機會。美國的通貨膨脹數據也是如此，下一次將在2月14日情人節公布。
更長期的？活躍的黃金交易員知道，單一的美聯儲決定或關鍵數據的發布，本身不太可能改變價格的基本方向。但是，黃金往往在這些事件前後變得更加波動，往往在事實發生前下跌或上漲，然後隨著 "熱錢 "投註的跳入或跳出而逆轉或延長這一動作。
美國美聯儲的決定是最重要的，因為黃金沒有收入，所以很自然地預期美國利率上升會導致金價下跌，反之亦然。但是，由於美聯儲明確地提前預告了其行動，黃金市場看得更遠，作為波動的真正來源，美聯儲的附帶評論或預測會使黃金跳漲或下跌。
這也是為什麽黃金往往在每月公布的美國通脹和就業數據前後大幅波動，因為它們影響到市場認為美聯儲可能采取的行動，以實現其 "最大就業 "和 "穩定價格 "的雙重任務。
黃金價格波動與美國聯儲決定、CPI通脹和NFP就業數據的對比圖。來源。來源：BullionVault
以下是這3個關鍵事件如何影響貴金屬交易的波動性。
#1. 美聯儲的利率公告
從過去12個月的所有48小時時間框架來看，以美元計價的黃金通常從高到低移動1.5%。但在所有7個美聯儲公告的周圍，黃金波動了2%或更多--在48小時的波動中位居前30%。
在過去的12個月中，這7個美聯儲的公告使黃金平均波動了2.6%，其中3月份的波動幅度最大，低點到高點為3.0%，當時美聯儲大幅提高了對未來兩年利率上升的預測，但只提高了0. 11月，貴金屬從高到低波動了3.2%，使黃金兌美元回到2.5年的低點，當時美聯儲連續第四次加息0.75個點，創下紀錄，並重申其 "堅決致力於 "戰勝通貨膨脹。
#2. 消費者價格指數（CPI）的通貨膨脹
許多人在2022年對黃金在S通脹率運行在4十年高位的情況下未能創造美元歷史新高感到困惑。
但是，隨著美聯儲重申其以強勁的加息來對抗通貨膨脹的承諾，更高的讀數實際上不利於黃金的基本方向，而且從短期來看，在過去12個月發布的CPI中，有7個月的金價走勢為2.0%或以上。
這些波動由3月份引領--當時黃金從高到低下跌了4.5%，因為7.9%的通脹率超過了7.5%的預測值；11月份，黃金延續了秋季的反彈，從低到高下跌了4.0%，因為通脹率放緩至7.7%，低於分析師8.0%的一致預測值。
#3. 非農就業人數增長（NFP）
勞工統計局在每個月的第一個工作周五發布的美國就業增長的首次估計，一再刺激金價以及其他市場，如美元-歐元外匯匯率、政府債券和紐約上市的股票的迅速和大幅波動。
雖然在過去12個月的國家就業報告發布前後的48小時內，黃金只出現過3次2.0%以上的波動，但這3次都是在數據超過華爾街對上個月新增就業人數的預測時出現的，這刺激了人們對美聯儲可能對繼續加息而不損害經濟感到更加自信的猜測。
那麽，本周和2023年的整體前景如何？
利率交易員現在普遍預計，美聯儲本周三將僅加息0.25個點，這是去年2月開始從零加息以來最小的一次加息。由於本周的公告沒有更新美聯儲的長期預測，黃金交易商將關註主席傑羅姆-鮑威爾在決定後的新聞發布會，聽取關於美國央行何時停止加息，或許開始削減借貸成本的線索。
對這一 "支點 "的預期已經幫助提振了2023年新年的金價，達到了自去年3月俄羅斯入侵烏克蘭前後的最高點。這一預期的延遲或失望很可能會在今年展開時進一步擴大圍繞美國聯邦和關鍵數據事件的波動。
金訊規則
電郵 BullionVault 金易寶
