在通貨膨脹和銀行恐慌的情況下，金價創下月底新高至 1980 美元
Friday, 3/31/2023 15:40
周五美元下跌，金價上漲，盡管本周金價仍下跌 13 美元，但所有主要貨幣的金價均準備創下月均價格的新高，因為新的美國數據顯示全球第一大經濟體的通脹在 3 月銀行業恐慌中有所回落，增加了美聯儲將停止加息並開始降息的押註。
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在 2 月份的 PCE 通脹數據公布後，以美元計算的黃金價格在 1980 美元/盎司下方交易，整個 3 月份上漲了 8.4%，這是自 2020 年 7 月以來最強勁的月度漲幅，這是第一波 Covid 危機的深度。
與此同時，以英鎊黃金價格從 1600 英鎊上方的另一波上漲中小幅回落，較 3 月中旬創下的歷史新高下跌 3.2%——本月美國銀行業恐慌蔓延至歐洲——但較 2 月底上漲 6.2% 創下 13 個月以來的最大漲幅。
歐元黃金本月上漲 5.9% 至每盎司 1816 歐元，僅比去年 4 月創下的月度收盤價高出 1 歐元，因為對 19 國集團的新估計表明本月整體通脹大幅放緩，但潛在的「核心」讀數再次出現 不包括燃料和食品價格——每年上漲 7.5%，創下貨幣聯盟的新紀錄。
與此同時，以日元計價的黃金在周五上午的現貨市場創下歷史新高，最高點為每克 8,500 日元僅略低於 3 日元，隨著倫敦 PM 基準拍賣的臨近，較上月底上漲 6.0%。
以美元、歐元、英鎊和日元計價的黃金月度收盤價圖表，所有倫敦下午基準重新調整為 100 = 2013 年 1 月。來源：BullionVault
周五公布的美國通脹數據顯示，2 月份核心 PCE 指數——即不包括「波動較大」的燃料和食品價格的生活成本——比去年同期上漲 4.6%。
這是自 2021 年 10 月以來的最低讀數，超出了分析師預測的 1 月份 4.7% 的增速。
但由於通脹率仍遠高於 3.3% 的 50 年平均水平，遠高於美聯儲目標 2.0% 的兩倍——這一水平現已連續近 24 個月超過——法國銀行Natixis的一份研究報告稱，「需要謹慎」 ，因為「通貨膨脹率仍然很高，特別是在核心方面，並且遠未達到中央銀行期望的水平。」
CME 衍生品交易所的數據顯示，總體而言，今天在聯邦基金期貨市場上交易的交易員認為，美國央行將在 5 月份再次提高其關鍵利率的可能性高於平均水平，高於五分之一的機會 上周的這個時候。
美國國債市場的長期債券收益率持平，但 2 年期收益率連續第 5 天上漲，減少了環比跌幅——受矽谷銀行和 Signature 倒閉以及瑞士政府的刺激—— 支持對瑞士信貸的救援——以每年 4.13% 的速度減少不到 0.7 個百分點。
仍顯示出自 2008 年 1 月貝爾斯登危機和雷曼兄弟危機前夕以來的最大跌幅，這明顯低於聯邦基金利率，盡管本月人們擔心經濟衰退，但聯邦基金利率已升至每年 5.0% 的上限。
「在銀行業動蕩的情況下，隨後美國政府債券轉向安全......以及持續的高通脹和美元走軟......通常對黃金和更廣泛的貴金屬綜合體的財富保值特性有利， 」日本企業集團三菱貴金屬部門業務發展主管喬納森·巴特勒 (Jonathan Butler) 在一份報告中說。
「然而，這對工業需求尤其是白色金屬來說並不是好兆頭。」
白銀的需求一半以上來自工業和科技用途，因此 3 月份白銀價格的漲幅超過黃金，比上月底上漲 16.4%，但到 2023 年為止仍持平，周五下午漲至每盎司 24 美元以上。
鉑金和鈀金——這兩種主要用於化石燃料汽車系統以減少有害排放——的價格同時繼續分別低於每盎司 1000 美元和 1500 美元。
鈀金主要用於汽油發動機，受製裁的俄羅斯產量占新礦產量的 2/5，鈀金今年 3 月僅比上月 LPPM 基準拍賣收盤價 1413 美元上漲 3.6%，這是自 2019 年 5 月以來的最低月底。
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