Comex 和 GLD ETF 期權交易推動金價再創新高

黃金周三創下美元歷史新高，連續第六個交易日上漲，創下新的紀錄，此前美國黃金支持的ETF擴大，Comex期權交易因美聯儲最終準備削減美國利率的進一步猜測而躍升。

 
美國前總統唐納德-特朗普（Donald Trump）在11月大選中重返白宮後，對美國是否會支持台灣對抗中國大陸提出了巨大的疑問，導致全球股市從歷史新高回落。
 
彭博社在隔夜的頭條新聞中稱，“標普500指數18萬億美元的漲勢正在‘擴大’，”美國股市創下最新歷史新高。
 
彭博社今天的最新消息稱：“全球芯片製造商大跌，股市受到衝擊”。
 
與此形成鮮明對比的是，金條在周三10點30分的拍賣中創下了倫敦基準價的新紀錄，超過了每金衡盎司2470美元，到下午3點倫敦金價定盤時又上漲了10美元。
 
作為貴金屬的頭號開採國、進口國、消費國和央行購買國，中國的黃金價格在今天上午的上海拍賣會上也創下了新的基準高點，定盤價為每克 581 日元，現貨交易價格比 4 月 12 日 T+D 合約飆升至 582 日元低 1 日元。
 
周二金價跳漲，黃金支持的 ETF 投資信託基金出現小幅淨流入，與之形成鮮明對比的是期權交易的激增，投機者利用期權交易牟取潛在收益，但卻冒着槓桿虧損的風險。
 
Comex期金交易量僅比前5個交易日的平均水平上升了2.5%，達到上周四以來的最高水平；期權合約交易量則比前一交易日的平均水平躍升了48.5%，達到5周以來的最高水平。
 

 
2024 年迄今為止，黃金價格平均為每盎司 2219 美元，比去年 1 月至 7 月中旬的平均價格高出近 15.0%，Comex 期金交易量比 2023 年同期增長了 6.8%，但期權交易量增長了 26.5%。
 
與此形成鮮明對比的是，根據礦業界的世界黃金協會（World Gold Council）公布的數據，自除夕以來，黃金 ETF 的規模縮小了 3.3%。這幾乎是2023年前28周這些金銀支持信託基金1.8%淨流出速度的兩倍。
 
但與Comex期權交易量一樣，巨型GLD黃金ETF的總交易量也在周二創下了5周以來的新高，比周一翻了一番還多，比前5個交易日的平均水平躍升了86.3%。
 
GLD黃金ETF本身的規模增長了0.6%，達到5個月以來的最大值，需要842噸金銀來支持其發行的股票。
 
這是全球最大黃金 ETF 在 2 月份首次達到的 5 年最低水平。
 
與此同時，排名第二的黃金ETF--iShares IAU產品的規模擴大了不到0.1%，比7月初的53個月低點增加了1.0噸，需要378噸的支持。
 
將於 7 月底前到期的 GLD 期權合約目前的價值是 IAU 所有 2024 期權合約的 5 倍多。
 
紐約第三大黃金 ETF--SPDR “迷你 GLD”（交易者不能對其寫入期權合約）--在周二的交易中也只增長了 0.1%，現在需要 100 噸的支持，這是自 4 月中旬金價創歷史新高以來的第一次。
 
自2022年愚人節以來，北美第二大此類產品--封閉式斯普羅特 “實物 ”黃金ETF--的股價一直以低於其所持金條價值的折扣價交易，周二收盤時比其資產淨值低1.6%，表明投資者情緒疲軟。
 
美聯儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）周三表示：“雖然我不認為我們已經到達了[通脹]的最終目的地，但我確實相信我們正越來越接近有理由下調政策利率的時間點，”他回應了美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）的言論，指出9月份將把隔夜借貸成本從目前的二十年高位下調。
 
美元再次下滑，使英國和歐元投資者的金價跌破了春季記錄，分別回落至每金衡制盎司1900英鎊和2260歐元。
 
與此同時，白銀未能追隨金價走高，隨後追隨並擴大了跌勢，在倫敦尾盤的實物交易中跌至每盎司30.40美元下方的一周低點。
 
“台灣沒有給我們任何東西......它應該向我們支付防務費用，"特朗普在今天發表的一篇長篇訪談中對彭博社說，這表明對這個擁有世界上最大芯片產業的島國的反華支持力度有所減弱。
 
匈牙利總理維克托-歐爾班（Viktor Orban）在寫給歐盟各國領導人的信中說：“在大選之前，不要指望特朗普（在俄羅斯入侵烏克蘭問題上）會採取任何和平舉措。”信中稱，這位即將上任的美國總統已告訴他，一旦贏得 11 月的投票，他 “將立即準備好充當和平調解人”--這一誓言被廣泛認為意味着結束華盛頓對基輔的財政和軍事援助，正如特朗普的競選夥伴萬斯（J.D.Vance）所提議的那樣。