金價較歷史高點下跌 4%,因中國買入、西方 ETF 和金幣拋售仍在繼續
周五倫敦金價進一步上漲,收盤價比周二的三周低點高出2.2%(以美元計價),因為新數據顯示,中國金幣和小金條的需求在2024年迄今為止大幅飆升,而西方ETF投資者和零售產品持有者則繼續拋售。
今天下午3點的倫敦基準價約為每金衡制盎司2340美元,比兩周前金價飆升至2400美元的紀錄低約4%,英國投資者的定盤價為1873英鎊,歐元定盤價為2187歐元。
全球股市也從昨天美國GDP通脹衝擊後的下跌中反彈,MSCI全球指數比上周五的6周低點高出2.2%,中國滬深300指數將12個月的跌幅縮小到略低於10%。
中國黃金協會周五表示,1-3月中國家庭黃金首飾需求按重量計算比去年第一季度下滑3.0%,而人民幣金價則連續創出歷史新高。
但是,隨着中國股市下跌、大型房地產公司面臨破產以及現金利率下降,中國私人對金幣和金條的黃金需求按重量計算躍升了26.8%,同時中國的黃金投資和投機活動也在廣泛激增。
與此相反,一位德國零售商說:"我們幾乎不從金幣生產商那裡購買任何新貨。
另一家德國錢幣商店表示,這種趨勢 "在 2010 年至 2020 年間購買的產品中尤為明顯"。
在科維德事件後通脹飆升期間,銀行存款利率曾一度跌至近代最負利率水平,如今實際利率已回升至高於通脹水平。
由於美國的現金存款利率處於二十年來的高位,供應美國和全球批發商的美國鑄幣廠四月份迄今為止只售出了 15,500 盎司鷹金幣,比去年同期下降了 90% 以上,創下了自 2022 年 12 月以來的最低水平。
澳大利亞珀斯造幣廠 3 月份的月度銷售量為近 5 年來最弱。
巨型黃金ETF信託基金SPDR產品(NYSEArca: GLD)周四小幅擴容,連續第3周流入。
但這是自11月以來的首次,也是過去12個月中的第3次,這使得GLD的發行股數比一年前減少了10.0%。
全球第二大黃金 ETF iShares 產品(NYSEArca: IAU)本周迄今也縮水了 0.1%,回到了 2020 年 3 月以來的最小規模。
法國投資銀行 Natixis 的一份報告稱:"(美國)金融條件正在收緊。"
"實際利率走高,GDP放緩,股票指數正在修正。"
在由 20 個國家組成的歐元區,"我們必須權衡貨幣政策變得過於緊縮的風險,"歐洲央行決策者、意大利銀行行長法比奧-帕內塔(Fabio Panetta)重複了他在 2 月份發出的呼籲,要求歐洲央行採取 "及時的行動"。
"小幅降息將抵禦需求疲軟,如果通脹出現上行衝擊,可以不計成本地暫停降息......這也將最大限度地降低歐洲央行......今後不得不匆忙採取更大規模降息的可能性"。
西方長期利率從昨日債券市場的6個月高點回落,而市場對美國聯邦儲備委員會年底年利率的預測則下調至5.01%。
雖然略低於周四的跳升幅度,但仍比二月底對今年聖誕節的一致預測高出半個百分點。
當時的金價比今天下午 3 點的倫敦基準價每金衡盎司低 300 美元。