美國就業和通脹超預期，GDP疲軟，黃金失守紀錄，白銀下滑

周三午間，倫敦金價從歷史新高回落，銀價下挫，原因是美國最新數據顯示，全球最大經濟體10月份新增就業崗位多於分析師預期，但2024年第三季度國內生產總值（GDP）增長速度低於預期，通脹率穩固保持在美聯儲2.0%的目標之上。

世界第二大經濟區歐元區第三季度國內生產總值（GDP）的首次估計值也超過了分析師的預測，但這個擁有 3.5 億人口的貨幣聯盟最大經濟體--德國--10 月份的通脹率超過了分析師的預測。

在下周的總統大選和美聯儲政策會議之前，昨天的美國數據起伏不定，因此對歐洲中央銀行和美國聯邦儲備委員會下一步利率走勢的押注在今天的統計數據上幾乎沒有變動，而債券市場的長期利率從周一的數月高點再次下滑。

不過，在今天上午10:30創下2024年迄今為止第38天的倫敦基準新紀錄後，黃金價格在美國和歐元區GDP和通脹數據公布後，在現貨市場交易中最高上漲了3.50美元/金衡盎司，報2787.50美元，隨後下跌了0.6%。

白銀價格已經比上周創下的12年新高低了1.6%，隨後又下跌了2.5%，抹去了本周的漲勢，收於每盎司33.41美元，之後反彈了20美分。

經紀商 StoneX 的羅娜-奧康納爾（Rhona O'Connell）分析說：“上周，Comex 的白銀投機性淨多頭頭寸創下了兩年半以來的新高，”她分析了對沖基金和其他 “管理資金 ”在 CME 白銀期貨合約中的頭寸。

“隨着[本周]價格趨於穩定，這部分頭寸很可能已經減少，但其規模足以表明，如果黃金的上漲勢頭開始消散，則存在拋售風險。”

“儘管如此，目前的頭寸遠未達到 2010 年代末的水平。”

根據歐盟統計局（Eurostat）今天公布的 7 月至 9 月的首次預估數據，歐元區的經濟年增長率為 0.9%（目前歐元區以白銀為基礎的太陽能電池板光伏技術有五分之四來自中國進口），這主要得益於頭號驅動力德國的國內生產總值萎縮了 0.2%，低於分析師的預期。

歐元金價最高觸及每特洛伊盎司 2578 歐元的歷史新高，隨後在該數據公布後下跌 0.7%--這是自 2023 年第一季度以來該 20 國地區最強勁的國內生產總值年增長率，比一致預測高出 0.1 個百分點。

相比之下，美國的經濟增長速度從第二季度的年化 3.0% 放緩至 GDP 增長 2.8%，而整個經濟的價格通脹率則從年化 2.6% 放緩至 2.2%。

但核心 PCE 指標的消費價格通脹率保持在 2.7%，與第二季度的速度持平，仍高於美聯儲 2.0% 的目標，也強於分析師的一致預測。

今天公布的美國 10 月份 ADP 非農就業人數增幅也超過了市場預期，達到 23.3 萬，而預期僅為 11.5 萬。

隨着工黨首相雷切爾-里夫斯（Rachel Reeves）開始發布新政府的首份預算案，以英鎊計價的英國黃金價格也隨之升至歷史新高，歷史上首次達到 2150 英鎊。

不過，自 5 月 2 日工黨贏得大選前夕以來，英國投資者的黃金價格已經上漲了 16.6%，但貴金屬對其他貨幣的價格上漲更快，以歐元計算上漲了 19.4%，以美元計算上漲了 20.8%。

倫敦富時綜合股價指數下跌了 0.5%，跌至 3 個月來的最低點，與工黨贏得大選後兩周內創下的歷史最高點相比下跌了 2.9%。

與此相反，英國政府債券價格上漲，10 年期吉爾債券的借貸成本從昨天的 4.5 個月最高點 4.32% 下降了近 10 個基點。

上屆保守黨執政結束時的年收益率為 4.37%。