美國通脹削弱美聯儲2024年降息預期,黃金ETF縮水,價格接近三周低點
周二,在黃金支持的 ETF 投資基金進一步縮水,以及新的美國數據顯示 11 月份核心通脹沒有放緩之後,金價又跌回昨晚的多周低點。
這推高了對美聯儲將在明天的12月政策聲明和 "點陣圖 "預測中預測2024年 "更高更長期 "利率的押註,使黃金價格保持在每盎司1981美元--比上周價格飆升至黃金歷史新高時下跌了7.5%。
根據美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)的首次估計,上個月美國的總體消費價格通脹率從每年3.2%下降到3.1%,與6月份的27個月低點持平。
但是,這個全球最大經濟體的 "核心 "生活成本(不包括波動較大的食品和燃料)按月上升了0.3%,使基本通脹率達到每年4.0%,與10月份的讀數持平。
"國際銀行和倫敦金銀市場交易商渣打銀行(Standard Chartered)的貴金屬研究主管蘇基-庫珀(Suki Cooper)表示:"黃金往往會過早地對降息或加息預期進行定價,這種定位可能已經超前了。
根據衍生品交易所芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具(FedWatch tool),在今天的通脹數據中,對傑羅姆-鮑威爾領導下的美國央行不會在2024年3月開始降息的押註急劇上升,從美聯儲基金期貨所有頭寸的50%以下上升到57%以上。
"美聯儲將開始降息的預期,"荷蘭ING銀行的2024年展望稱,"加上美元走軟的預期,黃金投資需求應該會在今年ETF強勁流出後回歸。"
上周五,全球黃金支持ETF發行份額所需的金銀比去年新年減少了7.5%,其中在歐洲上市的信托基金規模縮水10.7%,是北美黃金ETF縮水速度的兩倍。
由於金銀價格觸及 3 周低點 1976 美元,巨型黃金 ETF GLD 周一縮減了 2 噸,而排名第二的競爭對手 IAU 規模保持不變,也是本月迄今規模最小的 ETF。
由於昨日銀價接近四周低點每金衡製盎司 22.72 美元,以白銀為支持的巨型 SLV ETF 規模縮小了 0.1%。
周二,白銀價格一度突破 23 美元,隨後回落至 22.85 美元,而以美元計價的黃金價格則因 11 月份 CPI 通脹數據的公布而從飆升至 1996 美元後下跌了 15 美元。
經紀商 StoneX 的金銀市場分析師羅娜-奧康奈爾(Rhona O'Connell)表示,11 月份黃金 ETP 整體損失了略低於 11 噸的支持,反映出 "全年的損耗率有所下降,但仍處於紅柱狀態"。
與此同時,債券市場的利率預測仍然 "過於樂觀,過去一年多的情況無疑表明,他們對美聯儲更柔和基調的預期要低於實際情況"。
翻譯:DeepL.com/Translator(免費版)